微笑達人

在期貨市場上，除了精確的行情研判及良好的資金控管之外，最重要的莫過於擬定良好的操作策略。缺乏完善的操作策略，縱使行情分析達百分之百的正確，也可能抱著虧損黯然離場；制定完善的策略，即使行情研判正確率不高，亦能在市場中有所嶄獲。而操作策略要如何擬定呢？茲分述如下：
　　
一、操作方向：首先考量市場短、中、長期趨勢的方向，決定欲進行的操作是屬於那一種，從而進行操作上的佈局。

在不同的市場交易策略之中，交易執行可能是最弱的一環。畢竟，發現好的股票比交易它們以獲取利潤簡單得多。我們該如何在正確的時間進入市場？並從我們所見的圖形中玃取大幅變動的利潤？這裡有 20 條關於有效執行交易的法則，在下一次你準備扣動板機時試試它們。
　　
1、尋找你認同的進場狀況，或是持續留在場外直到它們出現。不好的交易執行將會毀壞完美的操作佈局。

要想長期地交易獲利，你必須先瞭解你是那一型的操作者，進而瞭解該操作型態的優勢，你必須瞭解此優勢何時存在，你更加必須盡你所能地利用它來交易。如果你沒有優勢，你不應該投入操作。
　　
如果你瞭解你沒有優勢，但基於別的原因你又必須交易，你應該學習那些具有優勢的人一樣，先瞭解什麼樣的交易是獲利的型態，而你又是屬於那一種?

一、弱市(大盤60分K線運行在30均線下方或日線20均線下方)
　　
1、大盤30分鐘下跌通道的下軌並且大盤60分鐘ENV的比值為0.95~0.97之內。

第一，目標達到。什麼叫目標達到？有一個加倍取整的理論，這個方法在股市中還沒有被廣泛地應用，而一種理論在市場中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點的一個好方法。簡單地說，我們準備買進一隻股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯合起來用。當然，還可以用其他各種技術分析方法來預測。當你用幾種不同的方法預測的都是某一個價位時，那麼在這個價位上就要準備出貨。當預測的目標位接近時，就是主力可能出貨的時候了。

第二，該漲不漲。在形態、技術、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。

第三，新聞媒體消息增多。報刊上、電視臺、廣播電臺裏的關於該股的消息多了，這時候就是主力要準備出貨。上漲的過程中，報紙上一般見不到多少消息，但是如果媒體的宣傳開始增加，說明主力萌生退意，要出貨。

1.在無利多消息下開盤大漲，當日盤勢應為強勢。
2.利多爆大量不漲，保守因應。
3.利空不跌，可進場布局。

交易之道， 剛者易折。
惟有至陰至柔，方可縱橫天下。
天下柔弱者莫如水，然上善若水。

成功交易的一個祕密就是找到一套適合你的交易系統。這個交易系統是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的，在風險市場的贏家都有自已的交易系統，因此尋找適合自已的交易系統與完善自已的交易系統是專業交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。

什麼是交易系統？交易系統是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個相關環節作出相應明確的規定。這種規定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統計特徵以及投資資金的風險特徵。

交易系統的特點在於它的完整性和客觀性。它保證了交易系統結果的可重複性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統的可重複性即是方法的科學性，系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。

近幾年，如何做一個好的交易員的問題一直縈繞在筆者思緒中，也許想法很不成熟，但借此專欄之地，與讀者共同探討。

一個好的交易員，應當至少有三個要求：一是為人友善平實，二是追求真理和正直，三是偶爾的特立獨行。

友善和平實，應當是交易員的一個基本素質。交易員不論在市場中如何叱吒風雲，如何指點江河，在離開電腦屏幕的時候，應當是善良、友善和平和的。這不是要求時時處處做和事佬，需要堅持正直、堅持道理的時候還是要當仁不讓，但日常生活中、日常工作中，友善平實仍是重要的。只有這樣，交易員的心態才能處於一種相對平緩的狀態，才能有更多的時間考慮投資和交易方案，也才能贏得更多的朋友和熟識，順暢地開展業務。

三、成功交易者的思維習慣

(一)成功的交易者絕不幻想。

高手不做自己看不懂的走勢，從來不會勉強自己做單，沒有十足的把握不會出手。因為是高手，看得懂的走勢多，所以老是賺錢。而低手老是在一知半解下急於入場，甚至有點影子就急於加碼以擴大盈利，最終敗多勝少

(三)成功者注重學習。

養成讀書的好習慣永遠不會過時。哈利•杜魯門是美國歷史上著名的總統。他沒有讀過大學，曾經營農場，再後來經營一間布店，經歷過多次失敗，當他最終擔任政府職務時，已年過五旬。但他有一個好習慣，就是不斷地閱讀。多年的閱讀，使杜魯門的知識非常淵博。他一卷一卷地讀了《大不列顛百科全書》以及所有查理斯•狄更斯和維克多•雨果的小說。此外，他還讀過威廉•莎士比亞的所有戲劇和十四行詩等。杜魯門的廣泛閱讀和由此得到的豐富知識，使他能帶領美國順利度過第二次世界大戰的結束時期，並使這個國家很快進入戰後繁榮。他懂得讀書是成為一流領導人的基礎。讀書還使他在面對各種有爭議的、棘手的問題時，能迅速做出正確的決定。例如，在20世紀50年代他頂住壓力把人們敬愛的戰爭英雄道格拉斯•麥克阿瑟將軍解職。他的信條是：“不是所有的讀書人都是一名領袖，然而每一位領袖必須是讀書人。”

每一個成功者都是有著良好閱讀習慣的人。世界500家大企業的CEO至少每個星期要翻閱大概30份雜誌或圖書資訊，一個月可以翻閱100多本雜誌，一年要翻閱1000本以上。其實在投機市場也是一樣，要想在這個風雲詭譎、變化莫測的風險市場上生存，並得到長久的發展，僅靠想當然的主觀願望是不可能的，也不現實。資本市場是永遠充滿變化的，但並非沒有規律可循。我們應該從其本質到實戰運行，從出入市點位把握、風險管理、資金管理到心態控制，進行全面細致系統的學習和研究，徹底掌握期市的本質規律。

(三)、認識自己

“認識你自己”，這是古希腊偉大的聖哲蘇格拉底的一句著名箴言，它被高高地鐫刻在德爾菲太陽神廟之上，以其深邃的思想恩惠著後人。要想從平庸中脫穎而出，想成為一名專家級交易者，你必須學會了解自我，必須熟悉市場的各種運行機制，使它們在你的大腦中形成一個整體模式，並能清楚地明白，你自身的優點和弱點是如何影響你的操作業績的。正如亞當.斯密在其著作《金錢游戲》中所說的那樣，“如果你不知道自己是誰，那麼市場是一個能找到答案的昂貴場所”。

首先要了解自己的風險承受能力。有人虧十幾個點就沉重得吃不下飯，有人可能虧幾百個點也滿不在乎，這就是風險承受能力的不同。這種不同沒有好坏、對錯之分，只有應對策略的不同，因為它可能影響你的交易心態，主宰你的情緒。風險承受力強的可以追逐趨勢行情，而風險承受力低的可以採取短線交易。

成功是一種習慣，成功交易也是一種習慣！很多交易者誤以為參與市場交易的過程，需要付出艱苦的勞動，其實這是一種曲解，所謂艱苦的勞動是指形成方法的過程，而不是指參與交易實戰的過程。事實上，成功的交易只是正確模式的簡單而重復地市場使用！成功交易只是將正確的交易變為一種習慣！

托爾斯泰曾經說過，全世界的人都想改變別人，就是沒人想改變自己。羅丹也說過類似的話：“有人問我為什麼能把一塊石頭雕刻得栩栩如生，我告訴他們，其實美早就已在生命裡了，我只是把多餘的部分敲掉。”我們不難發現，成功的人似乎永遠成功，而失敗的人似乎永遠也在失敗。這是為什麼呢？有位社會心理學家就此分析說：“沒有別的，習慣兩個字在起作用。一個人習慣於每天晨跑，他就會幾十年如一日地跑；一個人習慣於懶惰，他就會無事可做地四處瞎溜達；一個人習慣於勤奮，他就會像日本的阿信一樣克服一切困難，從而所向披靡。成功也是一樣。”

當你有了適合自己的高正概率的贏利模式以後，準確而正確地運用於實戰就成為攸關成敗地關鍵，而當你多次都能正確地重複使用時，你就會形成一種操作習慣，這種習慣就是成功地習慣；同樣的，失敗也會形成習慣，陳安之說：“你種下櫻桃樹，你收獲的就是櫻桃，你種下蘋果樹，那你收獲的就是蘋果。”你是選擇成功的習慣還是選擇失敗的，那也只有你自己能進行決定！

和一位朋友一起吃飯聊天，因為都是期貨圈中人，話題自然免不了談到近期的盈利和虧損。朋友接觸期貨 3 年多，主要操作方式是：聽到了某個品種的相關消息或傳言，就立刻重倉殺入，多直接以市價成交，還美其名曰“機會是轉瞬即逝的，必須盡快把握”，如果獲利，就盡快離場，理由是“拿到手裡的才是自己的，落袋為安”。結果總是盈盈虧虧、賠賠賺賺，積累下來獲利並不多。為此，他也十分苦惱，似乎總是陷入撿了芝麻丟了西瓜的尷尬境地。

相信很多朋友也曾經或者正在犯著同樣的錯誤，即做錯的單子虧損後死拿著不放，做對的單子盈利一點就跑。之前很多人的文章中都提到過這種情況，並對這種操作方式持不贊同的態度。但是，我並不認為這種現象就是投資者不理智或者是固執地不肯承認錯誤造成的，當一種現象普遍存在的時候，要尋找其原因就該從市場本身的特點入手。

眾所周知，期貨市場是“ T+0 ”及雙向交易模式，因此，價格的漲跌、走勢的多空以及操作的對錯轉換速度是非常迅捷的，時間以分鐘甚至秒計。而人的理性往往都是趨利避害的，在經歷了多次由盈變虧、由賺而賠的悲喜交替後，投資者的這種心理就被期貨市場的這種特殊性在很大程度上放大了，使得他們在面對虧損時，內心對於錯誤轉變為正確的期待有比較強烈的心理暗示；面對盈利時，這種期待又被擔心出現反覆由盈變虧的心理所代替，而實踐表明，先盈利後虧損對人心理上的打擊較直接虧損嚴重得多。

尋求超越。選擇此途猶如苦行僧修行，必先苦其心智,耗費大量的時間去學習，借用其他的情緒來壓倒心中影響交易的思緒，這往往要建立在從基本面、技術面，甚至心理面對整個交易品種、技術走勢分析、主力操盤手法等全面系統了解的基礎上，不斷讓自己的判斷越來越正確。當信心逐漸勝過了對市場的恐慌後，交易也就順理成章地快樂起來。這個市場上，聰明的人很多，但是能聰明到既對品種有深入研究，又能親自應用到實盤操作並在這個市場上存活且長期存活的人太少太少，所以此種途徑一旦“修煉成功”則是威力最大的，收獲最豐的，交易最快樂的。因為快樂的源泉不僅僅是在持倉的快樂，不僅僅是看著賬戶增值的快樂，而是在下單的那一刻，你知道，最終價格走向會按照自己計划中去運行，是一種對未來預測準確的快樂。

扼殺人性。這是目前市場上最常見的一種尋求快樂交易的途徑了。正是知道貪婪、恐懼是影響策略的敵人，也清楚人性的弱點是非常難以克服，那麼只有去扼殺掉人性，不讓這樣的情緒來影響到自己。程序化交易就這樣，這是現在許多期貨公司下功夫攻關的難題。程序化交易雖然選取的參數不一樣，盈利方式不一樣，但是從長時間追蹤來看，這也著實是一種快樂的交易方式，方便、便捷，跟隨設定的指標，在該止損的時候止損，該止盈的時候止盈。猶如機器一般去操作，減少誤差，收益率甚至能精確到以天計，何樂而不為？這裡也只是談論了實行成功以後的事情，但是在期初所下的功夫並不比上一種方式少，過程是相似的，反覆的測試，長時間的追蹤，調整參數，一套成熟的程序化交易，至少要經歷市場三年以上的考驗，也方能做到快樂交易。

期貨並不是生活的全部，見過太多的人，一次又一次地把不多的甚至是急需的錢投入到市場中去，一次又一次鎩羽而歸。在漲跌之中，一天又一天就對著電腦度過，卻忽略了身邊的親人的渴望、四季的變遷。時間流逝，自己卻原地踏步，甚至生活狀態更差。這個時候是否應該重新審視自己，交易還能給你快樂嗎？

期貨市場是一個財富快速分配的市場，高風險高回報的特性以及槓杆化和雙向交易的機制，吸引了無數投資者涌入這個市場，希望在這紅綠變換的K線中發掘到致富的聖杯。雖然期貨盈利方法十分簡單，只要低買高賣或者高賣低買就可以賺到真金白銀，但從實際情況看，看似容易的道路卻布滿荊棘，很多投資者雖然抱著屢敗屢戰、誓死不歸的決心，但最終還是難以實現長期穩定的盈利。到底有哪些因素阻礙了投資者在期貨市場上取得成功？到底要克服哪些障礙才能修煉成正果，達到勝利的彼岸？

一、進入市場帶有不切實際的預期

根據對資訊的調查表明，大多數個人投資者進入期貨市場主要是受潛在高回報和做空機制的吸引，認為憑借自己的能力可以在這個市場上快速地積累財富。期貨市場由於自身的特性，的確可以使參與者在很幸運的情況下獲得驚人的收益，這是它的魅力所在！但伴隨高收益的是高風險，投資者一招不慎就可能導致前功盡棄，所以期貨交易需要參與者具有很強的財務風險承受能力和心理承受能力。

腦海中又閃過了一群人，他們明艷燦爛地笑著說：“在期貨上賺錢那還不容易啊。”那樣燦爛的笑容，那樣輕鬆的口吻，我甚至還可以清晰地感覺到，微微上翹的嘴角所流露出的那一抹意味深長。

他們並非我杜撰的人物，他們真實地存在於你我周圍，他們就是這個市場讓人艷羡的那群人。未必有顯赫的地位，未必有出眾的儀表，然而眉宇間的坦然與自在，自與常人不同。而這份坦然與自在便來自財務上的自由，來自期貨交易的成功。

這似乎是一個怪圈，交易成功帶來快樂的心情，快樂的心情有助於交易的成功，而一旦走向它的反面，則可能進入惡性循環。有沒有辦法打破循環？走出怪圈的出口在哪裡？

對於短線投機炒作，人們似乎多有負面的評價。於是，“buyandhold(買入並持有)”，長期投資就成為了人們普遍號召的做法。投資大師巴菲特就是人們最喜歡談論的長期持有賺大錢的典型。

但是大眾凡人中，有幾個人有巴菲特的能耐與智慧。

自以為是寶的東西，往往可能就是一個贗品，或者就是一個垃圾。等你認識到這一點的時候可能為時已晚，結果讓自己受到深度傷害。曾經就有朋友跟我說過其持有的股票找不到了，問我是怎麼回事，結果一查，股票退市了。炒股票不僅炒成了無奈的長期投資，而且炒得股票都找不著了，這真是一種境界啊！

漫步在投機長河的期市岸堤，放眼在洶涌水浪中掙扎的扭曲的身形與面孔，感触萬端。期貨市場像其他市場一樣，其本身是一個中性的事物，它與誰都沒有天生的宿願與恩仇！它從不會主動地去傷害任何一個人！然而，我們卻極不情願地看到，每個交易日都會有很多人血淋淋地慘倒在這個自以為能實現輝煌的夢鄉！是什麼造成了這一殘酷的事實？！是什麼使交易者的希望變成絕望，把交易這夢中的輝煌摔得遍體鱗傷？！答案不是市場，不是機構，不是別人，不是除你之外的任何事物！是你自己點中了自己的死穴！知道麼？這些讓我們無法安寧的死穴：

1、不懂分寸

資金管理從來都應該是投機交易的核心內容，它的地位甚至於可以凌駕於交易的其他法則之上。交易者如果在這一環節上沒有自己的原則與分寸，那麼其長久獲利的可能將化為泡影！事實上，任何極端都可能造成永遠的傷痛與遺憾！

市場是一位嚴厲的老師，他不喜歡驕傲的學生，只對謙虛的學生報以微笑。

老師會經常出許多的題目，有容易的，也有難的。作為學生則需要有極大的耐心，選擇那些容易、簡單，甚至是一目了然的題目去做，像似小學裡的加減乘除。

我們要學會放棄，放棄那些高深不易的選題，應當把難題留在市場，由老師去解答，由市場去顯明。